南美推動全球原油供應(yīng)增長
來源：中國石化報 時間：2024-10-08 12:05
南美推動全球原油供應(yīng)增長
油價網(wǎng)日前消息稱，南美洲目前是全球原油供應(yīng)增長的主要來源。其中，巴西、圭亞那和阿根廷位列全球原油供應(yīng)增長最快的國家行列，委內(nèi)瑞拉原油生產(chǎn)近幾個月也出現(xiàn)了良好的復(fù)蘇勢頭。
最新數(shù)據(jù)顯示，巴西原油和凝析油產(chǎn)量4月~6月增長了7%，結(jié)束了連續(xù)5個月的下降趨勢。由于主要油田停工檢修，圭亞那原油產(chǎn)量增速三季度有所放緩。阿根廷頁巖油產(chǎn)量今明兩年將繼續(xù)增長。哥倫比亞三季度平均原油產(chǎn)量將達(dá)到79.7萬桶/日，與二季度相比，增加1.2萬桶/日，但隨著成熟油田原油產(chǎn)量下降，原油產(chǎn)量四季度將開始下降，并持續(xù)到2025年。
巴西原油產(chǎn)量將持續(xù)增加
由于巴西國家石油公司運(yùn)營的油田檢修和其他非計劃停工，一季度巴西原油產(chǎn)量穩(wěn)步下降，但4月跌至低點(diǎn)后又開始恢復(fù)。5月，巴西原油和凝析油日產(chǎn)量接近333萬桶，環(huán)比增加13.2萬桶；6月達(dá)到341萬桶/日，環(huán)比增加8.7萬桶/日。
挪威能源咨詢公司Rystad表示，7月巴西原油和凝析油產(chǎn)量增加了10.7萬桶/日，達(dá)到352萬桶/日，且今年剩余時間將繼續(xù)增加，年底原油和凝析油產(chǎn)量將達(dá)到376萬桶/日。此外，明年巴西原油平均產(chǎn)量將超過390萬桶/日。
7月，巴西原油出口量環(huán)比持平，約為150萬桶/日。事實上，5月以來，這一水平幾乎保持不變。7月，中國是巴西原油的最大消費(fèi)國，進(jìn)口量接近69萬桶/日，相當(dāng)于巴西原油出口總量的46%。2023年12月以來，由于產(chǎn)量下降，巴西原油出口一直處于較低水平。但隨著原油產(chǎn)量的恢復(fù)，未來幾個月巴西原油出口將增加。
委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量前景樂觀
8月，委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量為93.2萬桶/日，較7月增加了4000桶/日，延續(xù)了歐佩克報告中的月度環(huán)比穩(wěn)定增長趨勢。自2023年四季度首次放松制裁以來，委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量逐漸增加，即使2024年4月重新實施制裁后也繼續(xù)增長。
數(shù)據(jù)顯示，委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量前景樂觀，預(yù)計今明兩年將以健康的速度增長，2024年將增加12.6萬桶/日，2025年將增加6.2萬桶/日。當(dāng)前預(yù)計委內(nèi)瑞拉2024年的原油平均產(chǎn)量為94萬桶/日，但預(yù)測可能因該國近期的選舉結(jié)果而發(fā)生變化。此外，即將到來的美國總統(tǒng)大選也可能影響委內(nèi)瑞拉的原油產(chǎn)量前景。
由于對中國的出口減少，委內(nèi)瑞拉7月原油出口量下降了23萬桶/日，僅為34萬桶/日。原因是委內(nèi)瑞拉部分加工奧里諾科重質(zhì)原油的調(diào)合和加工裝置出現(xiàn)故障，導(dǎo)致稀釋原油無法供應(yīng)、裝船和出口延遲。數(shù)據(jù)顯示，美國、中國和西班牙是委內(nèi)瑞拉二季度原油的主要消費(fèi)國。
圭亞那海上原油產(chǎn)量穩(wěn)步增長
8月，圭亞那原油和凝析油產(chǎn)量平均為52萬桶/日，與7月的40萬桶/日相比，大幅增加了12萬桶/日，但遠(yuǎn)低于上半年的平均產(chǎn)量62.6萬桶/日。
根據(jù)天然氣制能（Gas-to-Energy）項目的安排，埃克森美孚7月暫停了圭亞那近海斯塔布魯克區(qū)塊浮式生產(chǎn)儲油卸油裝置（FPSO）Liza Unity的生產(chǎn)，安裝并連接了一條直徑為12英寸的天然氣管道到該FPSO，將該區(qū)塊生產(chǎn)的天然氣輸送到陸上的開發(fā)地點(diǎn)，并將用于發(fā)電。出于同樣的原因，F(xiàn)PSO Liza Destiny已于8月關(guān)閉。
Rystad表示，Liza油田原油產(chǎn)量將迅速恢復(fù)，預(yù)計圭亞那四季度原油日產(chǎn)量將超過61萬桶，并使2024年的平均日產(chǎn)量達(dá)到59.3萬桶。此外，預(yù)計2025年原油產(chǎn)量將相對平穩(wěn)，但隨著FPSO One Guyana在Yellowtail油田的投用，四季度產(chǎn)量會有所增加。
阿根廷頁巖油產(chǎn)量強(qiáng)勁增長
阿根廷是南美洲原油供應(yīng)增長的主要推動力。今年二季度，阿根廷原油產(chǎn)量同比增長了7%，達(dá)到69.1萬桶/日。預(yù)計今明兩年阿根廷原油產(chǎn)量增長強(qiáng)勁，將分別增長8%和13%。目前預(yù)測顯示，阿根廷將在2025年下半年突破80萬桶/日的產(chǎn)量大關(guān)，超過哥倫比亞。由于油田日趨成熟，預(yù)計哥倫比亞2025年原油產(chǎn)量將穩(wěn)步下降。
頁巖油產(chǎn)量的強(qiáng)勁增長正推動阿根廷原油產(chǎn)量快速增長，而其他陸上來源的原油產(chǎn)量則在穩(wěn)步下降。8月，阿根廷原油和凝析油產(chǎn)量平均為73.3萬桶/日，同比增長了14%，其中56%來自頁巖油。
2023年以來，Vaca Muerta頁巖區(qū)的頁巖油產(chǎn)量增速使人印象深刻，占該國原油總產(chǎn)量的一半以上。其中，Vaca Muerta頁巖區(qū)的幾個小型油田產(chǎn)量一直穩(wěn)步增長，Loma Campana和La Amarga Chica等大型油田的產(chǎn)量也持續(xù)保持在8.5萬桶/日和6.5萬桶/日。（龐曉華）
阿根廷和巴西的能源新政
阿根廷政府近期推出了投資激勵制度（RIGI），旨在吸引海內(nèi)外大規(guī)模投資，促進(jìn)油氣生產(chǎn)和出口；巴西政府也發(fā)布了新法令，授權(quán)巴西國家石油管理局（ANP） 限制石油公司回注天然氣，以增加天然氣供應(yīng)并降低價格，可能對海上項目的經(jīng)濟(jì)性和投資決策產(chǎn)生顯著影響。兩種截然不同的能源政策反映了兩國不同的優(yōu)先事項，阿根廷注重吸引投資，巴西則強(qiáng)調(diào)國內(nèi)供應(yīng)和價格控制。
阿根廷旨在吸引資金進(jìn)入能源領(lǐng)域
8月23日，阿根廷正式推出RIGI的實施細(xì)則，旨在吸引國內(nèi)外資金進(jìn)入能源領(lǐng)域，特別是參與Vaca Muerta頁巖區(qū)的相關(guān)項目，如管道和出口終端。對于超過兩億美元的項目，假設(shè)前兩年已完成40%的投資，則保證提供30年的法律和監(jiān)管穩(wěn)定性。對于超過10億美元的項目，根據(jù)項目規(guī)模，2~3年后將享有重大稅收減免和出口稅豁免、與項目規(guī)模相關(guān)的進(jìn)口稅豁免，以及保留外幣的權(quán)利（兩年后20%，3年后40%，4年后100%）。
RIGI旨在通過提供財政激勵和確保長期項目安全為國內(nèi)外投資者創(chuàng)造有利的環(huán)境，可能增加阿根廷能源基礎(chǔ)設(shè)施的投資，推動油氣生產(chǎn)和出口能力增長。
RIGI為阿根廷大規(guī)模投資項目制定了具體的資格標(biāo)準(zhǔn)和優(yōu)惠政策，重點(diǎn)是吸引大量投資并促進(jìn)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)發(fā)展，適用于單一項目實體、合資企業(yè)及其他形式的合作，通常以特殊目的載體（SPV）形式構(gòu)建。投資額達(dá)到10億美元或以上的項目，如果能使阿根廷成為全球能源供應(yīng)商，則可能被歸為戰(zhàn)略出口項目，并可獲得額外激勵措施。石油、天然氣、采礦、氫能等出口導(dǎo)向性項目有望從中獲益。RIGI申請必須未來兩年內(nèi)提交，行政部門有權(quán)決定是否給予延期一年提交申請的權(quán)限。
巴西旨在強(qiáng)化對能源供應(yīng)和價格的管控
巴西近期關(guān)于天然氣的政策轉(zhuǎn)變?nèi)计鹆颂烊粴庵鳈?quán)倡導(dǎo)者的熱情，但也引發(fā)了人們對巴西油氣領(lǐng)域投資可能受到影響的擔(dān)憂。新法令賦予ANP規(guī)定石油生產(chǎn)商可將多少天然氣回注到儲層中的權(quán)力。
目前，在巴西近海油田，與石油一起開采的多數(shù)天然氣通常會被重新注入儲層，以維持儲層壓力，并提高石油采收率。這種做法還有助于控制天然氣運(yùn)輸成本。通過該法令，政府旨在增加國內(nèi)天然氣供應(yīng)并降低價格，以刺激巴西的工業(yè)活動。
不過，實施該法令也有潛在的投資擔(dān)憂。對于挪威國家石油公司、殼牌和巴西國家石油公司等來說，新規(guī)則可能對其海上項目的經(jīng)濟(jì)性產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。該法令可能導(dǎo)致天然氣運(yùn)輸成本上升，從而影響項目的可行性和盈利能力。新法令帶來的不確定性可能促使這些公司采取更謹(jǐn)慎的態(tài)度。
挪威國家石油公司和殼牌正在評估該法令對他們在巴西的幾十億美元海上投資的影響。值得注意的是，該法令僅適用于新井，對現(xiàn)有合同不產(chǎn)生影響。
然而，引入新的監(jiān)管框架可能給在海上作業(yè)的石油公司帶來重大挑戰(zhàn)。這些公司需要重新評估投資策略、項目經(jīng)濟(jì)性和潛在風(fēng)險。他們可能需要考慮如何調(diào)整運(yùn)營模式以適應(yīng)新規(guī)定，并確保項目的盈利能力和可持續(xù)性。因此，政策變化可能對石油公司的投資決策產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，并影響整個行業(yè)的未來發(fā)展方向。
將對全球能源市場產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響
阿根廷和巴西的能源政策對兩國能源行業(yè)未來的影響，仍需時間觀察。而且影響將是長期的，因為阿根廷和巴西過去十年都經(jīng)歷了政權(quán)的更迭，政策在左右之間搖擺不定。
在這一背景下，未來阿根廷總統(tǒng)和巴西總統(tǒng)的變動對這些政策的影響尚不明朗。但目前來看，兩位總統(tǒng)的立場似乎已經(jīng)明確。巴西總統(tǒng)盧拉將繼續(xù)強(qiáng)化國家對能源供應(yīng)和價格的管控與調(diào)節(jié)，可能導(dǎo)致國際公司在巴西的投資更謹(jǐn)慎。阿根廷總統(tǒng)米萊則致力于能源市場的自由化，以吸引投資，擴(kuò)大阿根廷能源基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)模和能源出口量，從而為大型項目創(chuàng)造更有利的投資環(huán)境。
兩國的能源政策走向不僅將直接影響國內(nèi)的能源供應(yīng)、價格和市場結(jié)構(gòu)，而且可能對全球能源市場產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。因此，國際能源行業(yè)和相關(guān)投資者都在密切關(guān)注這些政策的變化，以便及時調(diào)整戰(zhàn)略，把握機(jī)遇，應(yīng)對挑戰(zhàn)。（趙琳琳）
責(zé)任編輯：王萍
